레이달리오의 올웨더(4계절) 포트폴리오 전략은??

레이달리오 올웨터 포트폴리오

레이 달리오의 "전천후 포트폴리오"는 다양한 경제 환경 또는 "'시즌"에서 좋은 성과를 내도록 설계된 잘 알려진 투자 전략입니다. 이 전략은 경제에 네 가지 주요 계절이 있다는 생각에 기반합니다:

인플레이션 성장기(봄): 경제가 확장되고 인플레이션이 상승하는 시기.
디플레이션 성장기(여름): 인플레이션이 하락하는 경제 성장기.
인플레이션 불황(가을): 인플레이션이 상승하는 경기 침체기.
디플레이션 불황(겨울): 경제 위축과 인플레이션 하락.
달리오는 특정 경제 상황에서 번창하는 경향이 있는 다양한 클래스에 자산을 배분하여 이러한 계절에 상관없이 좋은 성과를 낼 수 있는 포트폴리오를 만드는 것을 목표로 합니다. 올웨더 포트폴리오는 일반적으로 다음과 같은 자산군으로 구성됩니다:

주식 30%: 주식은 특히 경제 확장기에 성장 잠재력을 제공합니다.

40% 장기 채권: 채권, 특히 만기가 긴 채권은 더 안전한 것으로 간주되며 경기 위축기에 좋은 성과를 낼 수 있습니다.

15% 중기채권: 장기 채권의 안정성과 단기 채권의 높은 수익률 잠재력 사이의 균형을 제공합니다.

7.5% 금: 금은 종종 인플레이션과 경제 불확실성에 대한 헤지 수단으로 여겨집니다.

7.5% 원자재: 자산을 더욱 다양화하고 실물 자산에 대한 노출을 제공합니다.

각 자산군은 경제 상황과 고유한 상관관계가 있으며, 이를 다각화함으로써 포트폴리오가 다양한 경제 환경에 탄력적으로 대응할 수 있도록 하는 것이 목표입니다. 올웨더 포트폴리오는 레이 달리오가 직접 사용하기 위해 설계한 특정 배분 전략이므로 개인 투자자는 투자 전략을 채택하기 전에 자신의 재무 목표와 위험 감내도를 신중하게 고려해야 한다는 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 모든 포트폴리오의 성과는 다를 수 있으며 과거 성과가 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다.